Dwa fundusze z oferty BETA ETF, czyli BETA ETF WIG20lev oraz BETA ETF WIG20short, to one stały się atrakcyjnymi alternatywami dla inwestorów poszukujących dynamicznych możliwości zarobku na giełdzie oraz dla tych, którzy interesują się zarabianiem zarówno na wzrostach, jak i na spadkach. Oba, lewarowane i odwrócone, oferują szansę na ponadprzeciętne zyski przy dość unikalnej formie, a ich transparentność dostarcza poglądu jak obecnie inwestorzy zapatrują się na zachowanie indeksu WIG20.
Mateusz Mucha, zarządzający funduszami BETA ETF w AgioFunds TFI SA: ETFy lewarowane (leveraged ETF) są funduszami inwestycyjnymi, które umożliwiają inwestorom korzystanie z dźwigni finansowej, zwiększając potencjalne zyski i straty w stosunku do ruchów bazowego indeksu. W przypadku BETA ETF WIG20lev, inwestorzy mają możliwość osiągnięcia dwukrotnych zysków na wzrostach indeksu WIG20 w ciągu danego dnia sesyjnego. Jednakże należy pamiętać, że zwiększona dźwignia finansowa wiąże się również z większym ryzykiem straty. Z kolei ETFy odwrócone (inverse ETF) umożliwiają inwestorom zarabianie na spadkach cen aktywów, co stanowi interesującą opcję w okresach zniżkowych na rynku. BETA ETF WIG20short pozwala inwestorom czerpać zyski w momencie, gdy indeks WIG20 traci na wartości, zastosowana dźwignia wynosi -100%. Te innowacyjne rozwiązania są dostępne już od niskich kwot, w przeciwieństwie do tradycyjnych form funduszy otwartych. Standaryzacja tych produktów zapewnia inwestorom klarowność co do ich portfela, a wysoka płynność wynikająca z udziału innych inwestorów, dedykowanego animatora funduszu oraz mechanizmu kreacji i umorzeń certyfikatów, umożliwia płynny handel. Ponadto, rozwiązania te są również dostępne na kontach IKE/IKZE, umożliwiając dodanie dynamiki w zakresie limitów wpłacanych kwot.
Transparentność oraz związanie z indeksem WIG20 otwierają drzwi dla domów maklerskich
i analityków technicznych, umożliwiając opracowywanie strategii inwestycyjnych opartych na analizie tego indeksu. Dywersyfikacja oparta na indeksie znacząco zmniejsza specyficzne ryzyko, choć charakter lewarowany i odwrócony nadaje tym funduszom istotne ryzyko. Ważne jest zrozumienie mechanizmu 1-dniowego horyzontu inwestycyjnego, który dostarcza intuicyjną stopę zwrotu z ETF na sesję giełdową.
Jednakże, w dłuższej perspektywie, wyniki mogą znacząco różnić się od intuicyjnych założeń, zarówno w górę, jak i w dół, ze względu na kumulację dziennych zmian. Czynniki te przyczyniają się do tego, że wspomniane rozwiązania stają się coraz popularniejsze na warszawskiej giełdzie. W całym 2023 roku BETA ETF WIG20lev i BETA ETF WIG20short obróciły się na kwotę 587 mln zł (odpowiednio 342 mln zł oraz 245 mln zł), co stanowiło ponad 52% obrotów całej 11 elementowej kategorii ETF na GPW. Obecne trendy 2024 roku znowu zapowiadają rekordowe wolumeny.
Przejrzystość ETF dostarcza również informacji o sentymencie inwestorów. Obecnie obserwujemy istotne odpływy od BETA ETF WIG20lev na rzecz BETA ETF WIG20short, co może świadczyć o braku wiary w trwałe przekroczenie poziomu 2500 na indeksie WIG20 lub o zmianie stosunku potencjalnego zysku do ryzyka dla części inwestorów. Na dzień 9 maja 2024 roku roczne saldo sprzedaży dla BETA ETF WIG20lev jest ujemne i wynosi – 20,2 mln, natomiast dla WIG20short dodanie i wynosi: +12,4 mln zł.
